BIRLESIM MUHENDISLIK_TR_25

29. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) b) Finansal risk faktörleri (Devamı) b.3) Piyasa riski (Devamı) b.3.1) Kur riski yönetimi (Devamı) Kur riskine duyarlılık Aşağıdaki tablo, Grup’un TL’nin yabancı paralar karşısında %10 değer kazanması ve kaybetmesi ve diğer tüm değişkenlerin sabit olduğu varsayımı altında dönem net kâr/zararı ile özkaynak üzerindeki etkisini göstermektedir. Grup, üst düzey yöneticilerine raporlama yaparken ve yönetimin kur riski analizi için olası değişmeyi değerlendirirken %10 oranını kullanmaktadır. Grup’un 31 Aralık 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kur riskine duyarlılık tabloları aşağıdaki gibidir; 31 Aralık 2025 Kâr/Zarar Yabancı paranın değer kazanması Yabancı paranın değer kaybetmesi 1. ABD doları net varlık/yükümlülüğü 17.340.235 (17.340.235) 2. Avro net varlık/yükümlülüğü 25.076.652 (25.076.652) 5. GBP net varlık/yükümlülüğü 5.464 (5.464) 3. Dinar net varlık/yükümlülüğü - - 4. Forint net varlık/yükümlülüğü 7.235.129 (7.235.129) Toplam 49.657.480 (49.657.480) 31 Aralık 2024 Kâr/Zarar Yabancı paranın değer kazanması Yabancı paranın değer kaybetmesi 1. ABD doları net varlık/yükümlülüğü 15.394.356 (15.394.356) 2. Avro net varlık/yükümlülüğü 49.936.024 (49.936.024) 5. GBP net varlık/yükümlülüğü 6.076 (6.076) 3. Dinar net varlık/yükümlülüğü (22.709.540) 22.709.540 4. Forint net varlık/yükümlülüğü 119.361 (119.361) Toplam 42.746.277 (42.746.277) b.3.2) Faiz oranı risk yönetimi Duyarlılık analizi raporlama tarihinde kredinin maruz kaldığı faiz oranı riskleri baz alınarak belirlenmiştir. Değişken faizli yükümlülüklerin analizinde yıl sonundaki bakiyenin tüm yıl boyunca var olduğu varsayımı kullanılmıştır. Grup yönetimi, faiz oranlarında 150 baz puanlık dalgalanma beklemektedir. Grup’un faiz oranına karşı olan duyarlılığı cari dönem içinde artmıştır. Bunun başlıca sebebi; değişken faizli borçlanma araçlarındaki artış ile sabit faiz oranlı takas sözleşmelerindeki azalıştır. Faiz Pozisyonu Tablosu Finansal ve Operasyonel yükümlülükler 31 Aralık 2025 31 Aralık 2024 Sabit Faizli Finansal ve Operasyonel Borçlanmalar 1.233.252.643 801.320.205 BİRLEŞİM MÜHENDİSLİK 2025 FAALİYET RAPORU 181 Birleşim Mühendislik Isıtma Soğutma Havalandırma Sanayi Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirasının (“TL”) 31 Aralık 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.) 31 Aralık 2025 Tarihi İtibarıyla Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Notlar