BIRLESIM MUHENDISLIK 2024 FAALİYET RAPORU

28. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ a) Sermaye Riski Yönetimi Grup, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak kârını artırmayı hedeflemektedir. Grup’un sermaye yapısı, nakit ve nakit benzerleri ile sermaye ve geçmiş yıl kâr/zararlarını içeren özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır. Grup’un sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilen riskleri yönetim kurulu ve üst yönetim tarafından değerlendirilir. Söz konusu değerlendirmeler doğrultusunda, sermaye artışı veya Grup’un yeni borç edinmesi kararları alınarak, sermaye yapısının dengede tutulması hedeflenmektedir. 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla net borçların özkaynaklara oranı aşağıdaki gibidir; 31 Aralık 2024 31 Aralık 2023 Finansal ve Ticari Borç Toplamı 1.099.088.889 1.204.756.802 Eksi: Nakit ve Nakit Benzerleri (77.740.159) (487.735.231) Net Borç 1.021.348.730 717.021.571 Toplam Özkaynaklar 1.385.176.377 942.215.224 Borç/Sermaye Oranı 0,74 0,76 b) Finansal risk faktörleri Grup’un finansman bölümü; Grup’un maruz kaldığı finansal riskin tespit edilmesi, ölçülmesi ve proaktif bakış açısı ile yönetilmesinden sorumludur. Bunun için yerli ve yabancı finansal piyasalara erişimin düzenli bir şekilde sağlanmasından ve şirketlerin faaliyetleri ile ilgili maruz kalınan finansal risklerin seviyesine ve büyüklüğüne göre analizini gösteren risk raporları vasıtasıyla gözlemlenmesinden ve yönetilmesinden sorumludur. Söz konusu bu riskler; piyasa riski (döviz kuru riski, faiz oranı riski ve fiyat riskini de içerir) kredi riski, likidite riski ile nakit akım faiz oranı riskini kapsar. Grup, spekülatif sebepler için türev finansal araçları içeren finansal araçların alım satımını yapmamaktadır. BİRLEŞİM MÜHENDİSLİK 2024 FAALİYET RAPORU 177 Birleşim Mühendislik Isıtma Soğutma Havalandırma Sanayi Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk lirasının (“TL”) 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.) 31 Aralık 2024 ve 2023 Tarihlerinde Sona Eren Yıllara Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar